1998年，A.O.史密斯美国总部投资3000万美元，在南京独资成立艾欧史密斯（中国）热水器有限公司。2001年，在中国加入WTO后的数小时之内,美国A.O.史密斯公司宣布增资2000万美元，将A.O.史密斯建成亚太地区最大的热水器制造和研发基地。建立了完善的研发、生产、销售及服务一体化的现代化管理体系，产品体系跨工业、商业、家用三大领域，为中国消费带来了国际品质的热水器产品和专业服务。2004年A.O.史密斯WPC全球工程研发中心在中国南京正式成立，该中心为中国及全球市场的产品研发、技术应用及工程技术服务提供支持。该中心的成立提升A.O.史密斯公司在全球范围内的热水器设计和测试能力，进而促进其全球业务的拓展。它将支持A.O.史密斯在美国的现有技术中心并且为重要的设计和开发项目提供更多的资源。该中心的成立也进一步巩固A.O.史密斯在行业内所处的领先地位。2005年3月在南京落成启用的A.O.史密斯全球研发中心是A.O.史密斯公司在全球范围内设立的三大研发中心之一，其核心功能是为提供更多的技术资源用以支持面向中国消费者及全球消费者的产品研发、技术应用以及工程技术服务。新落成的A.O.史密斯全球工程研发中心有两中心实验室，配备了前沿领先技术的计算机处理测试设备，包括兼有监控热水器性能与高速宽带数据传输能力的专利试验台，使得中国与美国的工程师可以共享实验数据。该研发中心已拥有协同美国研发人员24小时不间断对产品进行测试及分析的能力，这一能力是A.O.史密斯非常重要的竞争优势，可以为热水器客户提供更快速、更高效的反应。